Mayoritas margin bank besar melonjak

JAKARTA. Keinginan Bank Indonesia (BI) agar perbankan menurunkan margin bunga bersih alias net interest margin (NIM) bak pungguk merindukan bulan. Per semester I-2011, bank besar yang memiliki likuiditas melimpah- mencatat kenaikan NIM. Sedangkan bank berlikuiditas kembang-kempis sebaliknya.

Banyak faktor penyebab fluktuasi NIM. Februari lalu, BI menaikkan BI rate 0,25%. Keputusan ini mendorong bank menaikkan bunga simpanan, sehingga mengerek biaya dana bank.

Bank bisa saja mengompensasi dengan menaikkan bunga kredit. Tapi, strategi ini mengurangi daya saing, karena bank tengah berlomba menekan bunga. Mereka rela margin terpangkas. Jadi, penyusutan NIM tak selalu bermakna bunga kredit lebih murah. Bisa saja NIM turun karena biaya dana melonjak.

Kebijakan giro wajib minimum (GWM) terkait loan to deposit ratio (LDR) minimal 78% Maret silam juga berpengaruh pada NIM. Bank berupaya memenuhi dengan mengerem simpanan dan menggenjot kredit. Di satu sisi, ini memang menekan biaya dana. Di sisi lain, ini menaikkan perolehan bunga, sehingga NIM meningkat.

Fluktuasi NIM ini tecermin pada laporan beberapa bank besar. Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Central Asia (BCA), Bank Mandiri dan Bank BNI yang membukukan kenaikan NIM. Danamon sebaliknya.

BRI mencatat kenaikan NIM dari 9,4% ke 9,88%. Sementara NIM BCA merangkak dari 5,1% menjadi 5,6%. "Kami ekspansi kredit dan mengurangi kepemilikan SBI. Wajar NIM naik," kata Jahja Setiaatmadja, Presdir BCA, Kamis (28/7). Catatan saja, bunga SBI 6% - 6,5%, sementara bunga kredit bisa di atas 10%.

Kenaikan NIM juga karena biaya dana lebih murah. Di saat bank lain menaikkan bunga simpanan, BCA menurunkan bunga deposito sebesar 0,25% di kuartal I 2011.

Jual mahal ini upaya BCA mengerem DPK agar LDR terkerek. Hasilnya, DPK cuma tumbuh 12%. Karena kredit meningkat 21,4%, LDR naik dari 51,4% jadi 55,9% (year on year/yoy). "Sekarang, rata-rata bunga dana BCA 2,9%-3%," kata Jahja.

NIM Mandiri beringsut dari 5,01% ke 5,2% (yoy). Direktur Keuangan & Strategi, Pahala N. Mansury mengatakan, ini lantaran kredit tumbuh tinggi, sementara penempatan di surat berharga berkurang. "Bunga obligasi kecil dibandingkan kredit. Karena penempatan di loan, NIM kami lebih baik," tutur Pahala. Kredit Mandiri tumbuh 26,9% menjadi Rp 276,70 triliun. Adapun penempatan dana di obligasi pemerintah susut 6,7% menjadi Rp 77,93 triliun (yoy).

NIM Bank Danamon turun dari 11,6% jadi 10% (yoy). Ini setelah biaya dana meningkat, sementara pendapatan bunga turun. "Rata-rata biaya dana kami 5,7%, sebelumnya 5,4%," ujar Vera Eva Liem, Direktur Keuangan Danamon. Juni 2011, rata-rata suku bunga kredit Danamon 15,8%, tahun lalu 16,9%. "Akibat ketatnya persaingan," jelasnya.